Девелоперы жилой и коммерческой недвижимости инвестировали в первые 7 месяцев 2024 года рекордную сумму вложений – 188 млрд рублей. При этом доля застройщиков в общем объеме инвестиций снижается, а, например, банковских структур – растет.
Суммарный показатель вложений застройщиков за 7 месяцев 2024 года достиг 188 млрд руб., что стало максимальным результатом среди аналогичных периодов с 2000 года.
Консалтинговая компания IBC Real Estate проанализировала профили инвесторов и цели вложений среди транзакций, закрытых в январе-июле 2024 года. Безоговорочным лидером среди покупателей в структуре инвестиционных сделок с недвижимостью России на протяжении 5 лет остаются девелоперские компании. Наибольшая активность (около 80%) традиционно отмечается со стороны жилых застройщиков.
Сумма вложений со стороны компаний, занимающихся девелопментом жилой и коммерческой недвижимостью, за 7 месяцев 2024 года достигла 188 млрд руб., что стало максимальным результатом среди аналогичных периодов с 2000 года. Однако если в абсолютных значениях наблюдается рост – до 2022 года показатель был менее 100 млрд руб., то в процентном соотношении динамика противоположная. В январе-июле 2024 года на долю застройщиков пришлось 43%, что ниже доли, которая фиксировалась в 2020-2022 гг. – около 60%.
«Ввиду роста стоимости строительства, для инвесторов все более привлекательными становятся уже готовые объекты, что отражается в процентной структуре вложений. В среднесрочной перспективе мы ожидаем сокращение инвестиционной активности и со стороны жилых застройщиков, поскольку отмена льготной ипотеки, а также очередное повышение ключевой ставки окажут свое влияние на доходность будущих проектов»
Микаэл Казарян, член совета директоров, руководитель департамента рынков капитала и инвестиций компании IBC Real Estate
В тройку лидеров по объемам вложений также вошли банковские структуры и инвестиционные фонды, управляющие ЗПИФ, их доли составили 57 млрд руб. и 56 млрд руб. соответственно. Для обоих профилей компаний наблюдается значительный прирост показателя по сравнению с прошлым годом, при этом, если для банковских структур текущее значение было достигнуто практически одной сделкой – Банк России купил офисные площади (104 тыс. кв. м) в строящемся в бизнес-квартале Slava, то инвестиционными компаниями, приобретающими активы для включения в состав ЗПИФ, было закрыто 12 сделок. Тренд на приобретение недвижимости в состав ЗПИФ активно развивается уже около 5 лет.
В январе-июле этого года суммарно было приобретено порядка 700 тыс. кв. м существующих и строящихся площадей, при этом 94% вложений пришлось на складские комплексы.
Топ-10 крупнейших инвестиционных сделок с недвижимостью России, январь-июль 2024 года:
|
Сегмент
|
Объект
|
Площадь, тыс. кв. м
|
Цена продажи, млрд руб.
|
Продавец
|
Покупатель
|
|
Офисная
|
БЦ Slava
|
104
|
50-55
|
ВЭБ.РФ
|
Банк России
|
|
Офисная
|
БЦ «Метрополис»
|
110
|
35-40
|
PPF Group/
Hines
|
Кама Капитал
|
|
Жилая
|
ТПУ «Минская»
|
7,94 га
|
26,6
|
Правительство
Москвы
|
BMS Development
Group
|
|
Жилая
|
Территория БЦ
«Московский шелк»
|
5,8 га
|
20-24
|
Московский шелк
|
Sminex
|
|
Жилая
|
ЗУ во 2-м
Красногв. пр-де
|
1,25 га
|
18,6
|
Правительство
Москвы
|
Страна
Девелопмент
|
|
Жилая
|
ЗУ в
Танковом пр-де
|
8 га
|
14-15
|
СЗ «Танковый»
|
ИСК «Еврострой»
|
|
Складская
|
PNK Парк
МКАД-М4
|
128
|
12-12,5
|
PNK Group
|
Современные
Фонды
Недвижимости
|
|
Офисная
|
БЦ «Стратос»
|
82
|
10-12,5
|
Сафмар
|
Технополис
«Москва»
|
|
Складская
|
Ozon НН
|
149
|
10-11
|
МБМ
|
Central
Properties
|
|
Торговая
|
ТЦ «Тройка»,
3 ТЦ «Акварель»,
прикассовые зоны
«Ашана»
|
150
|
9-10
|
Ceetrus
|
Кама Капитал
|
Изменение структуры профилей инвесторов отражается и на сегментарном распределении типов недвижимости. По сравнению с аналогичным периодом 2023 года в текущем году наблюдается прирост вложений в жилой, офисный и складской сегменты, и аналитики IBC Real Estate ожидают, что до конца года такая структура распределения сохранится.
Совокупно в период января по июль 2024 года объем инвестиционных сделок с недвижимостью России составил 437 млрд руб., что сопоставимо с показателем за аналогичный период прошлого года (431 млрд руб.).
«Текущее значение является очень высоким для данного периода года. Показатель практически достиг годового значения в 2022 году и превысил результаты 2020 и 2021 гг., – резюмирует Микаэл Казарян. – Несмотря на дальнейшее усиление Банком России денежно-кредитной политики инвесторы сохраняют интерес к вложениям в недвижимость. По нашим прогнозам, годовой показатель инвестиционной активности может превысить отметку в 600–650 млрд рублей».
Читайте также:
Как еще заработать на недвижимости: инструкция по эффективному вложению в ЗПИФы
Топ-10 самых подорожавших новостроек за II квартал 2024 года: проекты с ростом цены до 16,8%
Автор: эксперты компании IBC Real Estate
Дата публикации 02 сентября
