Рейтинг@Mail.ru
Переверните экран

«Размер дохода российских семей не позволяет обслуживать даже дешевые кредиты»

2020 год запомнился не только коронавирусом, изменившим привычный формат работы застройщиков, но и новыми рекордами на рынке ипотечного кредитования, которых в начале года никто не ожидал. Ставки снизились до исторического минимума – с 9% до 7,5%. А доля ипотечных сделок в структуре продаж некоторых ЖК достигла 90%. В 2021 году субсидированная ипотека останется главным драйвером развития сегмента новостроек, однако далеко не все россияне смогут позволить себе приобрести квартиру даже по сниженной ставке. О продлении программы господдержки и ситуации на рынке ипотеки в этом году специально для Новострой-М рассказал Андрей Колочинский, управляющий партнер «ВекторСтройФинанс».  

По итогам прошлого года объем выдачи ипотечных кредитов может составить 4 трлн руб., что является новым рекордом для нашей страны. Последний раз показатель в 3 трлн руб. был зафиксирован в 2018 году, когда в преддверии реформы долевого строительства и подорожания новостроек заемщики скупали квартиры.

После запуска программы льготной ипотеки начал реализовываться не только отложенный спрос, сформировавшийся за время карантина. Покупку квартиры также форсировали семьи, планировавшие улучшение жилищных условий в среднесрочной перспективе. Низкие ставки и первоначальное ограничение срока действия программы сыграли свою роль. Но уже в ноябре, когда было объявлено о продлении программы, активность заемщиков уменьшилась, что дает основания прогнозировать снижение объемов выдачи ипотеки в 2021 году.

Если не случится новых локдаунов, макроэкономических и политических потрясений, спрос на ипотеку может уменьшиться на 10-15%. Снижение активности покупателей будет связано с продолжающимся падением реальных доходов населения на фоне роста цен на жилье.

Инвестиционные и потребительские возможности людей практически исчерпаны, а размер дохода российских семей зачастую не соответствует уровню цен на жилье и не позволяет обслуживать даже дешевые кредиты. Новый виток ажиотажного спроса возможен только в преддверии завершения программы субсидирования, если при этом ключевая ставка ЦБ увеличится. Такой сценарий нельзя исключать в случае очередного всплеска инфляции.  

Однако более вероятным представляется незначительное снижение ключевой ставки в течение года, тем более, как неоднократно заявлял регулятор, пространство для таких маневров все еще сохраняется. Напомню, осенью на фоне усилившихся геополитических рисков, волатильности на валютных рынках и второй волны коронавируса ЦБ взял паузу в снижении ключевой ставки, зафиксировав ее на отметке 4,25%.

При сохранении текущего уровня инфляции регулятор может вернуться к снижению, однако корректировка вряд ли превысит 0,5 п.п. Если это произойдет, средневзвешенная ставка по ипотеке с учетом программы господдержки опустится до 7%.

Поворотным моментом станет завершение или, что маловероятно, продление программы льготной ипотеки летом 2021 года. Не стоит забывать, что программа носит дотационный характер, разница в ставках компенсируется банкам за счет бюджетных средств, а значит помощь не может быть бессрочной.

Государство поддержало строительную отрасль через ипотеку в сложный период времени, дальше в дело должны вступить рыночные механизмы. При этом ипотечные ставки должны снижаться и дальше. Еще несколько лет назад при действующих тогда ставках 12-13% текущий размер ставок 6,5-7,5% казался сложно достижимым. Также и ставки на уровне 3-4% со временем должны стать реальными в нашей стране.

Помимо снижения ставок, в 2021 году продолжится диверсификация ипотечных продуктов. В частности, увеличится линейка программ кредитования загородного жилья и индивидуального жилищного строительства. Во время пандемии многие россияне обратили внимание на загородный рынок недвижимости, этот интерес может сохраниться и в условиях нормализации эпидемиологической обстановки, если население получит доступный инструмент для покупки или строительства дома.        

Завершить прогноз будет уместно ответом на всегда актуальный вопрос: когда брать ипотеку и не выгоднее ли арендовать жилье? Заниматься покупкой квартиры в кредит нужно тогда, когда в этом назрела необходимость, конечно, при условии финансовой стабильности заемщика.

В ожидании еще более выгодных ставок есть риск прогадать с ценой. А в преддверии ожидаемого роста ставок аренды (по прогнозам аналитиков, в 2021 году в крупных городах арендное жилье подорожает на 10%), выгода ипотеки с сохраняющейся возможностью рефинансирования становится очевидной. 

Читайте также

«Нуждающихся в жилье уже «подсадили» на низкие ставки»​

«Выжить любой ценой» – Денис Бобков об итогах 2020 года, обрушении рынка новостроек, новом локдауне и льготной ипотеке

Автор: Андрей Колочинский специально для Новострой-М 

Дата публикации 13 января 2021
Рассылка новостей
Раз в неделю мы будем присылать вам самые интересные новости о недвижимости на почту
Подписываясь на рассылку, вы принимаете условия пользовательского соглашения
Полезное
Следите за обновлениями Новострой-М на самых популярных площадках интернета
Наш Telegram
Мы в Яндекс.Дзен Канал на Youtube
Читайте также:
Ключевая ставка достигла рекордного уровня в 21%. Девелоперы откладывают новые проекты, покупатели уходят в депозиты и рассрочки
«Вы находитесь здесь»: Центробанк установил исторически высокий уровень ключевой ставки. Как это скажется на рынке жилья, специально для Новострой-М прокомментировал Денис Бобков, генеральный директор аналитической и консалтинговой...
25 октября 15590
Итоги сентября: продажи квартир в новостройках Москвы обвалились почти в 2 раза по сравнению с прошлым годом
Александр Пыпин, аналитик рынка недвижимости, изучил динамику спроса на новостройки в Московском регионе за сентябрь 2024 года.  В сентябре 2024 года зарегистрированные розничные продажи квартир и апартаментов по ДДУ и уступкам в Московском регионе (Москва, Новая...
07 октября 17336
Удорожание проектного финансирования может стимулировать девелоперов отложить вывод новых ЖК в продажу
13 сентября Центробанк объявил об очередном повышении ключевой ставки. О том, как это повлияет на рынок новостроек, экспертным мнением с Новострой-М поделился Денис Бобков, генеральный директор аналитической и консалтинговой...
13 сентября 20162
В августе сильнее всего снизился спрос на новостройки ТиНАО – минус 41% за месяц
Александр Пыпин, аналитик рынка недвижимости, изучил динамику спроса на новостройки в Московском регионе за август 2024 года.   В августе 2024 года зарегистрированные розничные продажи квартир и апартаментов по ДДУ и уступкам в Московском регионе (Москва, Новая Москва...
09 сентября 17903
Итоги июля: продажи новостроек Московского региона упали на 40%, сильнее всего – в Подмосковье
Александр Пыпин, аналитик рынка недвижимости, изучил динамику спроса на новостройки в Московском регионе за июль 2024 года.   В июле 2024 года зарегистрированные розничные продажи квартир и апартаментов по ДДУ и уступкам в Московском регионе (Москва, Новая Москва...
06 августа 27443
«Снижение цен даже на 10–20% не сильно скажется на ежемесячном платеже при ипотечных ставках, которые сейчас снова подрастут»
Очередное решение Центробанка об изменении ключевой ставки специально для Новострой-М комментирует Денис Бобков, генеральный директор аналитической и консалтинговой компании «Недвижимость-Профи»: – То, о необходимости чего «всё время...
26 июля 22214
«Покупателям следует готовиться к дальнейшему росту цен примерно на уровне инфляции»
Половина года уже миновала, и рынок новостроек вступил в новую эру – без всеобщей программы ипотеки с господдержкой. Новострой-М узнал у ведущих девелоперских компаний, как они оценивают итоги полугодия, стоит ли ждать появления новых акций и скидок, а также, что будет...
11 июля 15563
Итоги июня: спрос на новостройки вырос на 24%, но покупатели начали экономить
Александр Пыпин, аналитик рынка недвижимости, изучил динамику спроса на новостройки в Московском регионе за июнь 2024 года.   В июне 2024 года, по сравнению с маем, зарегистрированные розничные продажи квартир и апартаментов по ДДУ и уступкам в Московском...
04 июля 8651
Популярно на Новострой-М
Посмотреть все спецпредложения

Скидки и спецпредложения от застройщиков